LPG dat in Europa wordt verhandeld, is hoofdzakelijk een bijproduct van olieraffinage en aardgasverwerking. Ondernemingen die LPG verhandelen in Europa zijn uiteraard geïnteresseerd in het sluiten van de best mogelijke transacties. Sommige bedrijven willen ook hun posities afdekken om hun risicoblootstelling te beperken of LPG kopen/verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Dit kan gebeuren door middel van financiële instrumenten, voornamelijk financiële SWAP-contracten, die de twee partijen bij het contract in staat stellen hun kasstromen op een bepaald moment in de toekomst met elkaar uit te wisselen. Om goed te kunnen handelen en gunstige swap- en termijnprijzen te kunnen bedingen, is het noodzakelijk de factoren te kennen die de prijs van LPG beïnvloeden.

Een van de problemen bij de handel in LPG is het ontbreken van een "echte" Europese markt waar de handel plaatsvindt. In plaats daarvan worden alle handelsregelingen, zowel fysieke als financiële contracten, over-the-counter (OTC) uitgevoerd, in de meeste gevallen via een makelaar. Dit maakt de handel in LPG anders dan die in aardolie en aardgas, waar een georganiseerde markt bestaat. Bij gebrek aan een beursmarkt presenteren diverse prijsinstituten marktprijzen voor LPG in verschillende regio's, op basis van een formule en interviews met LPG-handelsbedrijven en makelaars. Deze prijzen geven het huidige prijsniveau aan, maar bieden geen gegarandeerde prijs voor de handel. Om de zaak nog ingewikkelder te maken, verschilt de prijs die wordt genoemd vaak per instituut. De bid-ask spread is vaak groot in de genoteerde prijzen en op handelsdagen waarop geen fysieke handel plaatsvindt, is het gebruikelijk dat zich vreemde prijssprongen voordoen zonder duidelijke logische verklaring. Bovendien is de prijs van LPG zeer volatiel, zonder typische patronen, waardoor het moeilijk is toekomstige prijzen te voorspellen.

De seizoensgebonden hypothese over de prijs van LPG in Europa bestaat omdat de prijs van LPG in de lente en de zomer gewoonlijk lager is dan in de winter. Wanneer LPG voor verwarming wordt gebruikt, ongeveer de helft van het LPG-verbruik in Europa, is het verbruik afhankelijk van de buitentemperatuur. Er is dus een verband tussen de prijs van LPG en de temperatuur. Een andere reden voor de seizoensgebonden variatie is dat de LPG-productie het gehele jaar door betrekkelijk constant is, terwijl de vraag varieert. Het tekort aan opslagplaatsen maakt het moeilijk LPG op te slaan voor later gebruik, wat producenten er soms toe dwingt de prijs van LPG te verlagen wanneer hun opslagplaatsen vol zijn in perioden van geringe vraag.